ऑस्ट्रेलिया और गैबॉन की घटनाओं का चीन के मैंगनीज अयस्क आयात पर प्रभाव

आयोजन:

• साउथ32 ने GEMCO का परिचालन रोकाऑस्ट्रेलियाई खनन दिग्गज साउथ32 ने अपने GEMCO संयंत्र में परिचालन रोकने की घोषणा की है। शुरू में एक महीने के लिए रोके गए इस निलंबन को कंपनी के वित्तीय वर्ष की तीसरी तिमाही यानी जनवरी से मार्च 2025 तक बढ़ा दिया गया है। इससे चीन के मैंगनीज अयस्क आयात का लगभग 9-10% प्रभावित होने की उम्मीद है।

• गैबॉन में पटरी से उतरना: 26 अप्रैल को, दुनिया के दूसरे सबसे बड़े मैंगनीज अयस्क उत्पादक गैबॉन में पटरी से उतरने की घटना हुई, जिसमें लगभग 300 मीटर रेलवे क्षतिग्रस्त हो गया और 26 खाली डिब्बे पटरी से उतर गए। मरम्मत में दो सप्ताह से एक महीने का समय लगने की उम्मीद है। गैबॉन हर महीने 500,000 टन से ज़्यादा मैंगनीज अयस्क भेजता है। साउथ32 निलंबन के कारण मौजूदा आपूर्ति अंतराल के साथ, गैबॉन में मरम्मत का लंबा समय मैंगनीज अयस्क की आपूर्ति को और कम कर सकता है।

1. हॉट इवेंट्स

1.1 घटना: GEMCO टर्मिनल पर मैंगनीज अयस्क शिपिंग में व्यवधानमार्च में, चक्रवात मेगन ने ऑस्ट्रेलिया में ग्रूट आइलैंड्ट पर जीईएमसीओ टर्मिनल और सड़कों को नुकसान पहुंचाया। साउथ32 ने अप्रैल में घोषणा की कि मैंगनीज अयस्क शिपमेंट को एक साल के लिए रोक दिया जाएगा, जिससे मैंगनीज की कीमतें बढ़ जाएंगी।

1.2 प्रभाव: 3 मिलियन टन ऑस्ट्रेलियाई मैंगनीज अयस्क का अनुमानित नुकसान

• वर्तमान स्थिति: 2023 शिपिंग वॉल्यूम के आधार पर, ग्रूट आइलैंड्ट ऑस्ट्रेलिया के कुल मैंगनीज अयस्क निर्यात का लगभग 73% हिस्सा है। ऑस्ट्रेलिया ने सालाना 7.44 मिलियन टन निर्यात किया, जिसमें ग्रूट आइलैंड्ट ने वैश्विक स्तर पर 5.45 मिलियन टन शिपिंग की। 2023 में, चीन को 4.18 मिलियन टन भेजा गया, जो बंदरगाह के कुल शिपमेंट का 76.7% था, औसतन 11,500 टन प्रतिदिन। 2024 तक, अब तक 1.04 मिलियन टन भेजा जा चुका है।
• प्रक्षेपणयदि जीईएमसीओ टर्मिनल वर्ष के अंत तक बंद रहता है, तो ऑस्ट्रेलियाई अयस्क का अनुमानित नुकसान 2.8-3.1 मिलियन टन होगा, जिससे चीन के समग्र मैंगनीज अयस्क आयात पर 10% तक का प्रभाव पड़ेगा और अन्य उच्च श्रेणी के अयस्कों की कीमतें बढ़ जाएंगी।

1.3 ध्यान देने योग्य बिंदु: साउथ32 के रिकवरी ऑपरेशन और घोषणाएं

• क्या साउथ32 लगभग 100 मिलियन डॉलर की मरम्मत लागत वहन करेगा।
• छोटे जहाज स्थानांतरण के लिए दक्षता और स्टार्टअप समय (मामूली प्रभाव)।

2. आपूर्ति पक्ष: चीन की मैंगनीज अयस्क आपूर्ति

2.1 आयात स्थिति

• कुल मात्रा: वर्ष 2023 में, चीन ने 31.41 मिलियन टन मैंगनीज अयस्क का आयात किया, जो वर्ष-दर-वर्ष 5% की वृद्धि थी; जनवरी से मार्च 2024 तक, आयात 7.3 मिलियन टन था, जो वर्ष-दर-वर्ष 0.27% की वृद्धि थी।
• संरचना: 2023 में, चीन के मैंगनीज अयस्क आयात में दक्षिण अफ्रीका का हिस्सा 46.6%, ऑस्ट्रेलिया का 16.7% और गैबॉन का 15.6% था। अन्य स्रोतों में घाना, ब्राज़ील, म्यांमार और जाम्बिया शामिल थे।

2.2 आगमन की स्थिति: कुल मात्रा में समग्र संकुचनजनवरी से अप्रैल 2024 तक, कुल आवक मात्रा 7.81 मिलियन टन थी, जो वर्ष-दर-वर्ष 10.6% की कमी थी; ऑस्ट्रेलियाई आवक 1.43 मिलियन टन थी, जो वर्ष-दर-वर्ष 14.4% की कमी थी।

• ऑस्ट्रेलिया (15-दिन शिपिंग)जनवरी से मार्च तक स्थिर आवक, बंदरगाह संबंधी समस्याओं से अप्रभावित। अप्रैल में कमी देखी गई, जिसमें शिपमेंट 22,000 टन (साल-दर-साल 95.5% की कमी) और आवक 80,000 टन (साल-दर-साल 84.3% की कमी) थी।
• गैबॉन (50-दिन शिपिंग)पहली तिमाही में उच्च आगमन मात्रा, अप्रैल शिपमेंट 687,100 टन (वर्ष-दर-वर्ष 59.1% वृद्धि) और आगमन 319,000 टन (वर्ष-दर-वर्ष 46.8% कमी) रहा।
• दक्षिण अफ्रीका: 2023 के अंत में बेहतर विदेशी बाजार ने कुछ आपूर्ति को डायवर्ट कर दिया, अप्रैल में आवक 1.14 मिलियन टन (वर्ष-दर-वर्ष 24.5% की कमी) थी।

2.3 इन्वेंटरी स्थिति: चीन का मैंगनीज अयस्क इन्वेंटरी चार साल के निचले स्तर पर

• राष्ट्रीय सूचीवर्तमान में 5.113 मिलियन टन है, जबकि 2023 में इसी अवधि में 6.041 मिलियन टन, 2022 में 5.54 मिलियन टन और 2021 में 6.013 मिलियन टन होगा।
• तियानजिन पोर्ट इन्वेंटरीवर्तमान में 3.691 मिलियन टन है, जबकि 2023 में इसी अवधि में 4.517 मिलियन टन और 2022 में 4.177 मिलियन टन होगा।

3. चीन का सिलिकोमैंगनीज उत्पादन: दूसरी तिमाही के बाद मांग में सुधार की उम्मीद

 

 

 

 

3.1 उत्पादन: 2023 में,मैंगनीजश्रृंखला उत्पादन में 11.52 मिलियन टन शामिल थेसिलिकोमैंगनीज(77%), 1.3 मिलियन टनउच्च कार्बन फेरोमैंगनीज(8.6%), 540,000 टन मध्यम औरकम कार्बन फेरोमैंगनीज(3.6%), और 1.15 मिलियन टनइलेक्ट्रोलाइटिक मैंगनीज (7.6%). सिलिकोमैंगनीजमुख्य उत्पाद है, जिसमें 23.04 मिलियन टन मैंगनीज अयस्क की खपत होती है।

3.2 उत्पादन क्षेत्र: आंतरिक मंगोलिया (कम बिजली की कीमतों और कम परिवहन लागत का लाभ) का लगभग 50% हिस्सा हैसिलिकोमैंगनीजउत्पादन, जिसमें निंग्ज़िया, गुइझोऊ और गुआंग्शी शामिल हैं। पहली तिमाही में राष्ट्रीय उत्पादन 2.62 मिलियन टन (साल-दर-साल 4% की कमी) था; इनर मंगोलिया का उत्पादन साल-दर-साल 8.65% बढ़ा, निंग्ज़िया का उत्पादन 20.29% घटा, गुआंग्शी का उत्पादन 60.56% घटा और गुइझोऊ का उत्पादन 70.87% बढ़ा।

3.3 लागत:

• कोक: 1 टन सिलिकोमैंगनीज के उत्पादन के लिए लगभग 0.5-0.55 टन रासायनिक कोक की आवश्यकता होती है। रासायनिक कोक की कीमतों में 100 युआन/टन की वृद्धि से इसकी लागत बढ़ जाती हैसिलिकोमैंगनीज 6517लगभग 50 युआन/टन की वृद्धि हुई है। 2024 की पहली तिमाही में, रासायनिक कोक की कीमतों में गिरावट के कारण सिलिकोमैंगनीज की लागत में लगभग 300 युआन/टन की कमी आई है। 16 अप्रैल से, कीमतों में वृद्धि का एक नया दौर शुरू हो गया है, जिससे सिलिकोमैंगनीज की लागत में लगभग 300 युआन की संचयी वृद्धि हुई है।
• बिजली: खपत 3,900-4,000 kWh है। बिजली की कीमतों में 0.01 युआन/kWh की वृद्धि से मिश्र धातु की लागत 40 युआन/टन बढ़ जाती है। इनर मंगोलिया में बिजली की कीमत गुआंग्शी की तुलना में 0.21 युआन/kWh कम है, जिससे लागत में 840 युआन/टन का अंतर आता है। बारिश के मौसम के दौरान युन्नान में संभावित बिजली की कीमतों में कटौती पर नज़र रखें, जिससे उत्पादन में वृद्धि हो सकती है।

3.4 नई उत्पादन क्षमतावर्तमान में, 2.82 मिलियन टन की नई सिलिकोमैंगनीज क्षमता निर्माणाधीन है, जिसके 2024 और 2025 की दूसरी छमाही में चालू होने की उम्मीद है। इनर मंगोलिया में हाल ही में कुल 1.0906 मिलियन टन की क्षमता जोड़ी गई है, जो वर्ष के अंत तक शुरू हो सकती है।

3.5 इन्वेंटरीअनुमानित कुल राष्ट्रीय सूची 850,000 टन (एक महीने का उत्पादन) है।

3.6 मांग पूर्वानुमान: मांग में सुधार की उम्मीद है दूसरी तिमाही में, काले जिंस की कीमतों में सुधार के साथ, मांग में वृद्धि होगीसिलिकोमैंगनीज मिश्र धातुकच्चे इस्पात क्षेत्र में सुधार की उम्मीद है। चीन के 2023 कच्चे इस्पात उत्पादन 1.01908 बिलियन टन के आधार पर, इस वर्ष उत्पादन स्थिर रहने या थोड़ा कम होकर लगभग 1 बिलियन टन रहने की उम्मीद है। शेष तीन तिमाहियों में लगभग 740 मिलियन टन कच्चे इस्पात का उत्पादन होने का अनुमान है, जिससे 6.5-7 मिलियन टन सिलिकोमैंगनीज की मांग बढ़ेगी। यदि अप्रैल से दिसंबर तक मासिक उत्पादन औसतन 750,000 टन रहता है, तो आपूर्ति और मांग स्थिर हो सकती है।

4. मूल्य आउटलुक

मौजूदा बाजार सूची में मिश्र धातुओं के लिए 6,000-6,500 युआन/टन की उत्पादन लागत दर्शाई गई है। निर्माता लाभ में हैं, लेकिन व्यापारी बेचने से कतरा रहे हैं, जिससे कीमतें बढ़ रही हैं। मौजूदा अयस्क कीमतों के आधार पर, उत्तर में लागत लगभग 7,300 युआन/टन और दक्षिण में 7,600-7,800 युआन/टन है। लंबी अवधि में, अयस्क मूल्य में बदलाव मुख्य कारक हैं। राष्ट्रीय भंडार मई के अंत तक छह महीने की डिलीवरी अवधि के साथ 100,000-200,000 टन स्टॉक जारी कर सकते हैं। गैबॉन की जून की पेशकश $6.9/टन (महीने-दर-महीने $2 की वृद्धि, 18 युआन की वृद्धि के बराबर, सिलिकोमैंगनीज की लागत में 1,080 युआन की वृद्धि) होने की उम्मीद है। यदि ऑस्ट्रेलियाई बंदरगाह वर्ष के अंत तक बंद रहता है, तो अनुमानित कमी 2.8-3.1 मिलियन टन है, जो चीन के मैंगनीज अयस्क आयात के 10% तक को प्रभावित करता है और अन्य उच्च श्रेणी के अयस्कों की कीमतों को बढ़ाता है। अल्पावधि में, स्टील मिल टेंडर 8,000-8,200 युआन/टन पर स्थिर हो रहे हैं, जबकि बाजार समर्थन के लिए 8,500 युआन/टन तक की जांच कर रहा है। दीर्घावधि में, ऑस्ट्रेलियाई अयस्क अंतर तीसरी तिमाही के मध्य तक बढ़ने की संभावना है, जुलाई में बंदरगाह इन्वेंट्री की कमी स्पष्ट हो जाएगी, और यह प्रवृत्ति तीसरी तिमाही और उसके बाद भी जारी रहेगी।